中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)大廠在為DeepSeek作出巨大改變。
2月14日，百度宣布將于6月30開(kāi)源文心大模型。2月15日，部分微信用戶發(fā)現(xiàn)已經(jīng)可以在搜索功能中調(diào)用DeepSeek模型了。百度和騰訊有自己的大模型產(chǎn)品，而且旗下的搜索和微信都是匯聚數(shù)億用戶的超級(jí)流量入口。它們的轉(zhuǎn)變，凸顯了中國(guó)大廠在大模型技術(shù)上還沒(méi)有構(gòu)建起足夠安全的護(hù)城河。
互聯(lián)網(wǎng)大廠如此，初創(chuàng)公司更不例外。早在DeepSeek-R1發(fā)布之前，大模型六小虎里的數(shù)家企業(yè)已經(jīng)放棄了開(kāi)發(fā)基礎(chǔ)大模型的道路。DeepSeek令部分大模型初創(chuàng)企業(yè)再度經(jīng)受拷問(wèn)：成本還有優(yōu)勢(shì)嗎，技術(shù)更先進(jìn)嗎，能實(shí)現(xiàn)商業(yè)化閉環(huán)嗎？
創(chuàng)新和繁榮的另一面，是殘酷的優(yōu)勝劣汰和巨大的沉沒(méi)成本。DeepSeek沖擊，初創(chuàng)企業(yè)面臨估值調(diào)整和融資壓力。一家投資機(jī)構(gòu)的合伙人表示：“就算我投不到DeepSeek，我也不想投你了。我個(gè)人認(rèn)為DeepSeek對(duì)他們的融資影響很大，不好融錢(qián)了�！�
大轉(zhuǎn)向
在公布開(kāi)源文心大模型政策的前一天，百度已經(jīng)宣布其文心一言將于4月1日起全面免費(fèi)。
此前用戶使用文心一言基礎(chǔ)功能時(shí)免費(fèi)，而自定義模型訓(xùn)練和API接口調(diào)用等功能則需要付費(fèi)。
百度此前是大模型閉源的堅(jiān)定支持者。它的美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者OpenAI、谷歌以及Anthropic同樣執(zhí)行閉源策略。
閉源的優(yōu)勢(shì)在于，技術(shù)留存于自身，并在此基礎(chǔ)上打造商業(yè)模式。開(kāi)源則意味著技術(shù)外流，盈利模式更難以構(gòu)建。考慮到大模型動(dòng)輒幾億美金的投入，閉源策略對(duì)于企業(yè)和投資人似乎都不難理解。
DeepSeek的出現(xiàn)，打破了這種敘事邏輯。它成本低，性能好，而且還開(kāi)源。
“DeepSeek難得之處在于，論文做到了非常開(kāi)放，它的參數(shù)、它的權(quán)重以及一步一步的訓(xùn)練過(guò)程，手把手告訴了大家�！遍_(kāi)源中國(guó)董事長(zhǎng)馬越對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示：“這樣我們非常容易在它的基礎(chǔ)上，用他的方法論，以極低的成本做出自己的小模型，這個(gè)非常了不起�！�
這是DeepSeek的殺傷力所在。投資更小就可以實(shí)現(xiàn)更好的模型，且更容易在端側(cè)部署。所以，除非愿意耗資巨大成為被DeepSeek等站在肩膀上的巨人，否則從頭做閉源大模型意義何在？
“除非閉源模型是斷代式的領(lǐng)先，大家不得不用。如果有同樣能力的開(kāi)源大模型，那從邏輯上來(lái)講，人家會(huì)有更多的機(jī)會(huì)去試錯(cuò)，去Debug自己的產(chǎn)品，更新速度會(huì)比閉源更快�！币晃或v訊云工程師對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。
國(guó)內(nèi)國(guó)外的閉源企業(yè)都在重新思考原有策略能走多遠(yuǎn)。OpenAI的CEO奧爾特曼也表示，選擇閉源可能是站在了歷史的錯(cuò)誤一面，但他也沒(méi)考慮好OpenAI以何種方式開(kāi)源。
百度的動(dòng)作顯得果斷一些。
“如果技術(shù)足夠強(qiáng)，選擇閉源無(wú)可厚非，因?yàn)殚]源的商業(yè)變現(xiàn)的反射弧更短。問(wèn)題是你真有那么強(qiáng)嗎？”馬越對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。
對(duì)于百度來(lái)說(shuō)，開(kāi)源之后還可能靠云計(jì)算資源來(lái)賺錢(qián)。
一些大參數(shù)的模型如DeepSeek-R1如果下載到本地，滿血版跑起來(lái)需要投資的金額不菲。所以開(kāi)源大模型，往往搭載在云端，大廠們的閉源大模型也不例外。
“它們是云計(jì)算模式，開(kāi)源就更沒(méi)問(wèn)題了。（用戶）在運(yùn)行環(huán)境買(mǎi)云計(jì)算資源，不然誰(shuí)給你保駕護(hù)航。”馬越表示。
百度的一百八十度轉(zhuǎn)彎，是中國(guó)大模型產(chǎn)業(yè)重要轉(zhuǎn)變的一部分。
投資金額巨大、商業(yè)化難題，已經(jīng)使得許多大模型企業(yè)改弦更張。
幾年前風(fēng)風(fēng)火火的大模型六小虎也走上了不同的道路。百川、零一萬(wàn)物等現(xiàn)在基本放棄了耗資巨大的通用大模型路線。
2025年的1月初，零一萬(wàn)物宣布與阿里巴巴成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，零一萬(wàn)物的部分團(tuán)隊(duì)成員并入阿里巴巴。零一萬(wàn)物轉(zhuǎn)而在中小模型以及商業(yè)應(yīng)用上探索出路。
“大家魚(yú)有魚(yú)路，蝦有蝦路。”馬越說(shuō)，一些大模型公司走資本化路徑，變成投資公司了，“還有一些堅(jiān)定做垂直行業(yè)的模型不挺好嗎？”
馬越將開(kāi)源稱為勇敢者的游戲。
“選擇開(kāi)源，是不怕你們來(lái)免費(fèi)獲取我的智慧。怕的是你們免費(fèi)獲取之后，甚至連更具挑戰(zhàn)性的需求都不能反饋給我�！�
DeepSeek擠壓誰(shuí)的空間
英諾天使沒(méi)有投資任何一家大模型六小虎。從當(dāng)下來(lái)看，這未嘗不是一件幸事。
六小虎是指月之暗面、MiniMax、智譜、百川智能、階躍星辰以及零一萬(wàn)物六家企業(yè)，它們的技術(shù)和融資一度跑在市場(chǎng)前列。
“太貴了，不太適合我們做天使投資的標(biāo)的畫(huà)像�！庇⒅Z天使合伙人王晟說(shuō)。英諾天使的典型投資額約1000萬(wàn)人民幣，而早期六小虎估值上漲非�？�，“上來(lái)都估值3億美金、5億美金、10億美金，透支了未來(lái)的估值�！�
六小虎看到ChatGPT帶來(lái)的技術(shù)革新機(jī)會(huì)，國(guó)內(nèi)的科技大廠同樣看到了。初創(chuàng)企業(yè)在開(kāi)始的時(shí)候，就與大廠站在了同一條起跑線上。
“上來(lái)就和大廠直接高烈度競(jìng)爭(zhēng)，這是我們避免的一個(gè)投資誤區(qū)。”王晟表示，目前也沒(méi)看到大模型企業(yè)賺大錢(qián)的可能性。“錢(qián)肯定都能賺的，比如做個(gè)政企項(xiàng)目。只不過(guò)這個(gè)錢(qián)跟大家對(duì)AI巨大的期待，或者跟估值對(duì)比，落差有點(diǎn)大�！�
人工智能的商業(yè)化，要么是對(duì)既有業(yè)務(wù)的改造，要么是開(kāi)拓新的使用場(chǎng)景。
阿里巴巴、百度以及字節(jié)跳動(dòng)等科技大廠，比初創(chuàng)的AI企業(yè)，在賦能既有業(yè)務(wù)上更有優(yōu)勢(shì)。電商可以用AI賦能，工業(yè)也可以引入AI，娛樂(lè)也可以接入AI。但這些產(chǎn)業(yè)里都有巨頭把守了，阿里巴巴在投資AI，字節(jié)的豆包發(fā)展也很快。
“你不能說(shuō)初創(chuàng)公司用AI就能打敗產(chǎn)業(yè)巨頭，那不可能。產(chǎn)業(yè)巨頭有錢(qián)、有客戶、有收入、有場(chǎng)景、有數(shù)據(jù)，他也不傻。”王晟認(rèn)為，舊場(chǎng)景的漸進(jìn)式AI創(chuàng)新，就算有龐大市場(chǎng)，大概率不是初創(chuàng)企業(yè)能吃到的紅利。
而新的使用場(chǎng)景，大家都還沒(méi)有看到。
今天人們的購(gòu)物使用APP,辦公使用Word和Excel，娛樂(lè)看電影等活動(dòng)，都是在已經(jīng)成熟的硬件設(shè)備如手機(jī)和電腦上。這些需求在已有的設(shè)備上都能解決掉了。
“只有新設(shè)備能創(chuàng)造新場(chǎng)景。比如說(shuō)智能眼鏡出現(xiàn)就能創(chuàng)造新場(chǎng)景。”王晟說(shuō)。但現(xiàn)在智能眼鏡設(shè)備還遠(yuǎn)不成熟。
DeepSeek加劇了大模型初創(chuàng)企業(yè)的商業(yè)化困境。
DeepSeek比任何一家大模型企業(yè)的產(chǎn)品都更快來(lái)到普通消費(fèi)者的手機(jī)端。截至目前，它的日活躍用戶數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了字節(jié)跳動(dòng)旗下的豆包，更超過(guò)了月之暗面旗下的Kimi智能助手。
DeepSeek也可望比其他大模型，通過(guò)各家平臺(tái)型企業(yè)更快地落地到開(kāi)發(fā)者或者企業(yè)端。
春節(jié)前后，國(guó)內(nèi)的云計(jì)算平臺(tái)如阿里云、騰訊云、優(yōu)刻得，以及百度智能云等都爭(zhēng)先恐后上線了DeepSeek模型。開(kāi)源的DeepSeek提供了接口，這些云計(jì)算平臺(tái)都不需要與DeepSeek公司協(xié)作就可直接部署。免費(fèi)開(kāi)源的模型，便宜的算力，吸引開(kāi)發(fā)者和使用者切換到DeepSeek模型。
“如果說(shuō)我是一個(gè)APP的應(yīng)用，接的就是大模型的API（接口），那這個(gè)切換起來(lái)挺快的。”上述騰訊云工程師對(duì)記者說(shuō)。
最新的消息是，騰訊的微信也已經(jīng)接入了DeepSeek-R1模型，部分用戶在使用微信搜索功能時(shí)可以調(diào)用這一模型。
微信是一款用戶超過(guò)10億的超級(jí)應(yīng)用。而且，騰訊元寶也已經(jīng)接入了DeepSeek。這兩款產(chǎn)品此前都已經(jīng)接入了騰訊自己研發(fā)的混元大模型，增加DeepSeek之后，用戶選擇的空間大了。
“不好融錢(qián)了”
大模型公司融資受到DeepSeek壓制。
兩家知名投資機(jī)構(gòu)的工作人員均告訴第一財(cái)經(jīng)，DeepSeek發(fā)布之后，關(guān)于它對(duì)國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)和投資的影響，內(nèi)部進(jìn)行了非常多的研討。
這些投資機(jī)構(gòu)可能在考慮改變策略。
大模型是人才密集、算力密集和數(shù)據(jù)密集的游戲。之前，一家新啟動(dòng)的大模型企業(yè)如果拿不到1億美金的融資，那意味著難以成事。
OpenAI和Anthropic等都希望給產(chǎn)業(yè)客戶、投資人、政府傳遞同一個(gè)邏輯：大模型只能走一條巨大的資金投入的道路，比如每增加10倍算力才能誕生下一個(gè)階段的智能水平。而且，在此之前，人工智能的發(fā)展確實(shí)是大致按照縮放定律的曲線爬升。
中國(guó)和美國(guó)的大模型企業(yè)、投資人都曾對(duì)此堅(jiān)信不疑。但是DeepSeek動(dòng)搖了這套投融資邏輯。
“我認(rèn)為DeepSeek的創(chuàng)新能力在國(guó)內(nèi)初創(chuàng)公司里是最強(qiáng)的，甚至跟阿里、字節(jié)這樣的大廠比，它的創(chuàng)新能力也是強(qiáng)的。但不代表它技術(shù)實(shí)力就是無(wú)敵的，大家追不上的。”王晟說(shuō)，它產(chǎn)生的震動(dòng)不是因?yàn)榧夹g(shù)大幅度領(lǐng)先，而是讓大家回歸現(xiàn)實(shí)。“過(guò)去大家不計(jì)代價(jià)，現(xiàn)在要考慮投入產(chǎn)出比了。”
由此帶來(lái)國(guó)內(nèi)大模型初創(chuàng)公司估值和融資的壓力。
“你估值還支撐得住嗎？過(guò)去的估值都建立在做這件事必須投大錢(qián)的基礎(chǔ)上，因?yàn)槠鹗值哪繕?biāo)融資10億美金，你不給我100億美金估值都不行�！蓖蹶烧J(rèn)為，“現(xiàn)在大家覺(jué)得你不需要幾十億美金，10億美金是不是就行了，幾億美金是不是也能干得不錯(cuò)�！�
DeepSeek也許是現(xiàn)在唯一一個(gè)沒(méi)有融資壓力的大模型初創(chuàng)企業(yè)。現(xiàn)在各家機(jī)構(gòu)手捧現(xiàn)金想投資DeepSeek不得其門(mén)而入。其他大模型初創(chuàng)公司，此時(shí)既需要考慮技術(shù)和商業(yè)化路徑是否轉(zhuǎn)變，也不能停止融資的努力。
但投資人的心態(tài)可能已經(jīng)變了。
“就算我投不到DeepSeek，我也不想投你了。我個(gè)人認(rèn)為DeepSeek對(duì)他們的融資影響很大，不好融錢(qián)了�！蓖蹶杀硎荆骸澳懔⒖探倒乐碉@然是不理性的，之前的投資人也沒(méi)法接受�，F(xiàn)在這種情況投資人也退不出來(lái)。這是初創(chuàng)企業(yè)和市場(chǎng)之間的博弈，但最終什么結(jié)果這很難說(shuō)。”
巨大的浪費(fèi)似乎是不可避免的。
當(dāng)成本低廉、性能優(yōu)異的模型開(kāi)源，其他大模型企業(yè)如果不能推出更優(yōu)秀的產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)者和用戶會(huì)迅速投入開(kāi)源模型的懷抱。一些企業(yè)此前為研發(fā)、預(yù)訓(xùn)練以及算力基礎(chǔ)設(shè)施而做的巨大投資，可能會(huì)變得毫無(wú)價(jià)值。
“中國(guó)本身這種沉沒(méi)成本就是巨高�！瘪R越說(shuō)，一家公司燒了幾百億，可能最終成就的是DeepSeek這樣的公司。何況，“現(xiàn)在最大的問(wèn)題是，整個(gè)國(guó)家跟美國(guó)相比，在AI上的投入差著好幾個(gè)數(shù)量級(jí)。”
投資和創(chuàng)新還將延續(xù)下去。
2025年，投資人可能將目光轉(zhuǎn)向大模型之上的應(yīng)用創(chuàng)新。免費(fèi)的大模型，搭配便宜的云計(jì)算，為應(yīng)用開(kāi)發(fā)企業(yè)提供新的可能。
