2月6日，AI手機(jī)板塊漲幅居前，全天上漲超4%，成交1374.45億元。板塊中，領(lǐng)益智造(9.770, 0.89, 10.02%)、美格智能(48.690, 4.43, 10.01%)、維信諾(10.130, 0.92, 9.99%)、崇達(dá)技術(shù)(11.680, 1.06, 9.98%)等個(gè)股漲停，光弘科技(32.030, 4.14, 14.84%)漲超14%，欣旺達(dá)(24.000, 1.98, 8.99%)、凱盛科技(12.330, 0.97, 8.54%)等漲幅居前；港股方面，消費(fèi)電子及半導(dǎo)體個(gè)股也大幅走強(qiáng)。
日前，分析機(jī)構(gòu)TechInsights發(fā)布的追蹤數(shù)據(jù)顯示，2024年第四季度，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇，出貨量達(dá)到7500萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)5%，這是連續(xù)第四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。2024年中國(guó)智能手機(jī)出貨量達(dá)到2.714億臺(tái)，較2023年的2.617億臺(tái)同比增長(zhǎng)3.7%。TechInsights指出， 隨著中國(guó)將智能手機(jī)消費(fèi)補(bǔ)貼計(jì)劃推廣到全國(guó)范圍，預(yù)計(jì)2025年手機(jī)市場(chǎng)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
技術(shù)創(chuàng)新正成為推動(dòng)手機(jī)市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵動(dòng)力。2024年，生成式AI技術(shù)首次進(jìn)入智能手機(jī)領(lǐng)域。市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)Counterpoint Research預(yù)計(jì)，隨著技術(shù)的發(fā)展，生成式AI將成為終端設(shè)備的標(biāo)準(zhǔn)配置，到2028年，超過(guò)250美元的智能手機(jī)中，90%將具備生成式AI能力。
此外，國(guó)產(chǎn)優(yōu)秀大模型DeepSeek的出現(xiàn)，顯著降低了云端側(cè)的訓(xùn)練成本，推理成本降低將加速端側(cè)硬件智能化，AI手機(jī)作為重要的端側(cè)設(shè)備，將有望直接受益。
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，2025年以來(lái)，AI手機(jī)概念股平均上漲5.99%，整體表現(xiàn)顯著優(yōu)于大盤，美格智能、長(zhǎng)盈精密(21.920, 1.72, 8.51%)、兆易創(chuàng)新(140.630, 5.28, 3.90%)、虹軟科技(50.670, -2.92, -5.45%)等個(gè)股累計(jì)漲幅均超30%，其中美格智能年內(nèi)累計(jì)上漲62.52%，居于首位，公司以萬(wàn)物互聯(lián)的物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)為依托，圍繞4G/5G通信鏈接、智能安卓系統(tǒng)、高算力、生成式AI應(yīng)用等核心技術(shù)能力，為全球客戶提供各類型無(wú)線通信模組和以模組技術(shù)為核心的物聯(lián)網(wǎng)解決方案。
資金也在追逐相關(guān)概念股。2月6日，超六成AI手機(jī)概念股獲主力資金凈流入，其中領(lǐng)益智造、長(zhǎng)電科技(42.280, 2.69, 6.79%)、歌爾股份(29.450, 1.67, 6.01%)、兆易創(chuàng)新的凈流入金額居前，均超4億元。春節(jié)后2個(gè)交易日，有25只AI手機(jī)概念股連續(xù)獲得主力資金加倉(cāng)，其中9股累計(jì)凈流入額超億元，領(lǐng)益智造、中興通訊(43.400, 0.84, 1.97%)、兆易創(chuàng)新、長(zhǎng)電科技的累計(jì)凈流入金額居前。
業(yè)績(jī)方面，綜合2024年年報(bào)、快報(bào)、業(yè)績(jī)預(yù)告下限數(shù)據(jù)來(lái)看，23只AI手機(jī)概念股去年實(shí)現(xiàn)盈利且凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，南極光(15.050, 0.12, 0.80%)、杰美特(28.170, 0.81, 2.96%)預(yù)計(jì)扭虧，兆易創(chuàng)新、通富微電(29.910, 0.94, 3.24%)、匯頂科技(81.880, 1.92, 2.40%)等9股凈利潤(rùn)同比增幅超100%。
結(jié)合機(jī)構(gòu)預(yù)期來(lái)看，2024年實(shí)現(xiàn)盈利且業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)的個(gè)股中，獲得超5家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)且一致預(yù)測(cè)2025年凈利潤(rùn)增幅超20%的個(gè)股有13只，京東方A(4.540, 0.03, 0.67%)、圣邦股份(92.890, 4.35, 4.91%)、華天科技(11.670, 0.29, 2.55%)的2025年預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增幅分別有望達(dá)到75.95%、62.23%、61.3%，這三只個(gè)股2024年業(yè)績(jī)均為預(yù)增，預(yù)增幅度下限分別為104%、60%和143.02%。
