3 月 26 日消息，根據(jù) TrendForce 今日發(fā)布的最新調(diào)查報(bào)告，NAND Flash 原廠自 2024 年第四季陸續(xù)減產(chǎn)，效應(yīng)已逐步顯現(xiàn)。
此外，消費(fèi)性電子品牌商順應(yīng)國(guó)際形勢(shì)變化而提前生產(chǎn)，帶動(dòng)需求，加上 PC、智能手機(jī)和數(shù)據(jù)中心等應(yīng)用領(lǐng)域已開(kāi)始重建庫(kù)存，預(yù)計(jì) 2025 年第二季度 NAND Flash 價(jià)格將止跌回穩(wěn)，Wafer 和 Client SSD 價(jià)格則將呈現(xiàn)環(huán)比上升的趨勢(shì)。
首先，消費(fèi)級(jí) SSD 產(chǎn)品已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度去庫(kù)存，隨著 OEM 廠商提前生產(chǎn)，第二季度將出現(xiàn)庫(kù)存回補(bǔ)需求。
TrendForce 預(yù)測(cè)，隨著 Windows 10 停止支持和新一代 CPU 帶動(dòng) PC 換機(jī)潮，加上 DeepSeek 效應(yīng)（IT之家注：這里指端側(cè) AI 部署浪潮），刺激消費(fèi)級(jí) SSD 需求，再加上原廠以減產(chǎn)和調(diào)整供貨策略逐步達(dá)成供需平衡，預(yù)期第二季 Client SSD 合約價(jià)將環(huán)比增長(zhǎng) 3~8%。
企業(yè)級(jí) SSD 部分，DeepSeek 等技術(shù)顯著降低 AI 模型訓(xùn)練成本，中國(guó)內(nèi)地對(duì)高效能儲(chǔ)存解決方案需求激增。北美需求則兩極化發(fā)展：來(lái)自服務(wù)器品牌商的 SSD 訂單表現(xiàn)不如預(yù)期，但 CSP 業(yè)者的需求隨英偉達(dá) Blackwell 平臺(tái)出貨而出現(xiàn)增長(zhǎng)，預(yù)期第二季 Enterprise SSD 訂單將迎來(lái)小幅增長(zhǎng)。
從供給來(lái)看，2025 年第一季度部分廠商為去 PCIe 4.0 庫(kù)存，導(dǎo)致價(jià)格環(huán)比降低逾 20%，企業(yè)級(jí) SSD 供應(yīng)商積極調(diào)節(jié)產(chǎn)能以穩(wěn)定價(jià)格，加上部分服務(wù)器客戶提早拉貨，預(yù)計(jì)第二季 Enterprise SSD 合約價(jià)將持平第一季。
分析師表示，NAND Flash Wafer 市場(chǎng)隨著價(jià)格觸底、市場(chǎng)開(kāi)始回補(bǔ)庫(kù)存，模組廠和 OEM 廠開(kāi)始加大采購(gòu)，Enterprise SSD 回溫更帶動(dòng)高端 Wafer 產(chǎn)品需求。受到原廠減產(chǎn)影響 Wafer 供應(yīng)量，加上順應(yīng)需求復(fù)蘇調(diào)整高層數(shù) NAND Flash 定價(jià)策略，預(yù)期第二季度 NAND Flash Wafer 合約價(jià)將環(huán)比增長(zhǎng) 10~15%。
