2025年1月，DeepSeek V3和R1開源大模型的卓越推理性能（生成效率提升多倍、醫(yī)療診斷等準確率很高等）、廣泛適用領域和大幅優(yōu)惠資費政策，引爆了全球多個行業(yè)應用高潮。根據訪談，節(jié)后我國金融、電商、醫(yī)療等多行業(yè)機構積極試用、接入和本地化部署DeepSeek。DeepSeek 新增用戶效應顯著，Web端僅28.2%源于其他廠商，APP端50%以上來自于海外用戶，合作平臺API調用次數也在急速上升。預計2025年對話式AI推理服務逐步走向行業(yè)深度價值挖掘，帶來規(guī)模發(fā)展應用需求并替代現(xiàn)有行業(yè)大模型；AI產品形態(tài)將向平臺化邊緣服務方向演變，帶動邊緣云推理服務發(fā)展；多個垂直領域大模型本地化部署需求也會激增。高盛預測，DeepSeek等相關AI服務未來可以給運營商帶來5-10%的總收入貢獻。建議電信加運營商快使用AI重構運營商價值鏈條，將收入結構從“流量管道”轉向“AI使能者”。建議加快公有云部署DeepSeek模型策略優(yōu)化，與硅基流動等擅長云端部署領先企業(yè)開展部署合作；加快發(fā)掘政務、金融和醫(yī)療等行業(yè)私有環(huán)境本地化部署需求；在網絡側，強化5G與算力網絡協(xié)同并做好流量激增下的網絡韌性風險管控。在業(yè)務側，加快研究出臺差異化流量經營策略，在運營商自有APP嵌入DeepSeek。
DeepSeek的用戶來自于哪里？到底有沒有帶來增量用戶？
DeepSeek（“深度求索”）公司是我國大模型價格戰(zhàn)的始作俑者，通過基本模型的較大幅度優(yōu)惠來吸引新增用戶。早在2024年5月，DeepSeek發(fā)布的MoE模型DeepSeek-V2，其API調用價格降至每百萬tokens輸入1元、輸出2元，相當于當期GPT 4-Turbo資費的1%，并帶動字節(jié)跳動、智譜AI、百度等國內頭部大模型廠商被迫加入降價行列。2024年底和2025年初再次發(fā)布的V3和R1兩大開源模型和45天API優(yōu)惠政策，使得DeepSeek Web訪問量再次飆升。
通過分析發(fā)現(xiàn)，DeepSeek新增用戶效應顯著。一是DeepSeek Web端訪問量70%以上是新使用用戶。根據對2025年1月份全球Web AI產品用戶訪問量榜單數據進行分析（表1），DeepSeek Web用戶增量中僅有28.2%可用納米AI搜索、百度和Kimi的用戶流失來解釋，另外的71.8%來自于國內外新增用戶訪問量。二是DeepSeek海外APP端日均活躍用戶數規(guī)模超過國內。根據Appstore等統(tǒng)計，截止2月8日，DeepSeek海外APP端日均活躍用戶數達到3685萬，已經超過國內APP端的3494萬，海外用戶中印度、巴基斯坦、巴西和埃及、印尼等國用戶占比較高，而這些國家除印度以外，其他國家截至2024年底的5G用戶滲透率均低于10%。這意味著，DeepSeek以低于100KB/s帶寬即可流暢運行的輕量化優(yōu)勢，在這些國家的4G網絡環(huán)境下輕松獲得大批用戶。三是DeepSeek 相關平臺的API調用量急劇增長。DeepSeek對普通用戶，支持免費API無限調用，對需要更高性能或并發(fā)用戶，根據付費模式進行調用。部分與DeepSeek深度聚合的數據平臺如天聚平臺，預計年調用將超 1500 億次。根據調研，多家數碼企業(yè)、法務公司、電商企業(yè)均在接入DeepSeek-R1開源大模型的API接入并嘗試開展本地化部署，未來DeepSeek API有可能會接近阿里云大模型API日均調用次數（2024年底接近100億次）。
表1 國內上榜AI應用月度WEB訪問量環(huán)比情況
DeepSeek大火之后將給哪些市場帶來強勁需求？
從截至目前使用數據來看，DeepSeek R1在多個行業(yè)應用領域使用效果良好，反饋包括數字營銷廣告文案生成效率提升300%、秒級生成個性化學習方案教育培訓、軟件開發(fā)代碼糾錯準確率達98.7%、金融風控報告撰寫時間縮短80%、醫(yī)療健康診斷建議符合率超三甲醫(yī)院專家，測試門診誤診率僅0.3%等。DeepSeek興起直接帶動全社會AI推理服務需求激增，預計2025年將帶來如下細分市場的強勁增長。
一是對話式AI推理服務逐步走向行業(yè)深度價值挖掘，帶來規(guī)模發(fā)展應用需求。根據Similar web等機構對全球2萬多款AI產品的統(tǒng)計數據，2024年底AI應用訪問量較年初增長1.1倍以上，其中對話式AI服務增長1.44倍，占比提高到63%（圖1）。由于DeepSeek R1的深度推理優(yōu)勢明顯強于其他的AI智能助手和AI搜索引擎，預計將全面激發(fā)G類、B類和C類用戶在公眾服務、醫(yī)療診斷、理財規(guī)劃、教育培訓等垂直領域的AI推理需求，并可能對現(xiàn)有的行業(yè)大模型構成更替。后續(xù)眾多創(chuàng)業(yè)公司將通過定制化開發(fā)滿足特定行業(yè)的推理需求，開展行業(yè)場景化深度推理價值挖掘，將進一步帶動對話式AI推理服務的快速增長。
圖1 2024全年全球2萬多款AI應用訪問量分布
二是AI產品形態(tài)將向平臺化邊緣服務方向演變，帶動邊緣云推理服務發(fā)展。DeepSeek具備可輕量化部署特征將進一步帶動邊緣計算逐漸成為AI推理的重要承載平臺。隨著DeepSeek大模型向工業(yè)互聯(lián)網、物聯(lián)網及智能穿戴設備領域的蔓延，用戶側對推理實時性、安全性和隱私性的需求日益顯現(xiàn)，邊緣推理在自動駕駛、具身機器人、智能家居等場景中具有不可替代的應用價值。與此同時，大模型商也將推出可以整合邊緣設備的AI助手客戶端，通過平臺化方式提供邊緣設備智能化管理、數據分析和預警等專業(yè)功能。根據Gartner預計，2025年50%的企業(yè)數據將在邊緣端創(chuàng)建。目前云服務商除采用“云端訓練、邊緣推理”的部署模式之外，還通過采用新型AI推理芯片、邊緣計算平臺（如AWS Greengrass）等方式支持更高效的AI邊緣推理任務。
三是多垂直領域本地化部署大模型的企業(yè)需求將會激增。在2月5日優(yōu)惠期到期之后，DeepSeek 的API調用價格相較優(yōu)惠期上調2-4倍不等，加上DeepSeek 的開源策略，更多企業(yè)和機構將更傾向于選擇本地化部署大模型。DeepSeek以其優(yōu)化算法和工程實踐降低了大模型的開發(fā)成本，同時支持定制化調整，受到G類和B類用戶的普遍歡迎。根據調研和訪談，節(jié)后我國金融、電商、醫(yī)療、法務等多行業(yè)機構通過多種方式試用、接入和本地化部署DeepSeek。目前已有多家券商完成DeepSeek的本地化部署測試，并計劃將其應用于風險管理、投資分析等核心業(yè)務領域，如東方國信的幕僚智數平臺。部分制造業(yè)企業(yè)也計劃使用DeepSeek用于預測性維護、工藝參數優(yōu)化等本地化推理場景，部分醫(yī)療機構使用DeepSeek用于訓練客戶數據集并開展AI診療服務，部分電商用于旗下的商品治理、價格監(jiān)測、智能輔助評標和智能采購。
DeepSeek模型多種部署方式下，電信運營商可以做些什么？
建議積極進一步動態(tài)跟蹤DeepSeek帶來的商業(yè)化突破契機，全面梳理運營商從算力和云基礎設施層、多模型部署平臺層、大模型應用生態(tài)等層面的能力體系，優(yōu)化調整市場策略，加快迎接DeepSeek給運營商帶來的云、5G和低空經濟、數據要素等領域的發(fā)展機遇。
一是加快公有云部署DeepSeek模型策略優(yōu)化，與硅基流動等擅長云端部署領先企業(yè)開展部署合作。建議盡快下調公有云一鍵部署DeepSeek模型門檻和GPU裸金屬服務器報價，增大營銷力度，挖掘需要準備在公有云上接入Deep Seek的行業(yè)用戶，根據其使用場景、硬件環(huán)境和Token數要求，確定多樣化的部署策略，如借鑒阿里云通過PAI Model Gallery支持BladeLLM 、SGLang、vLLM和標準等四種加速部署策略，接入不同參數規(guī)模的DeepSeek R1版本，適用于不同的終端和場景，如BladeLLM 適用于高性能推理場景，SGLang 適用于視覺語言模型快速服務場景，vLLM適用于高吞吐量和低延遲的場景。另外，盡快與特別擅長云端部署技術的硅基流動等企業(yè)開展云端高性能推理套件、一站式大模型云服務平臺和AI應用開發(fā)平臺合作。
二是加快發(fā)掘政務、金融和醫(yī)療等行業(yè)私有環(huán)境本地化部署需求。建議全面拓展互聯(lián)網開發(fā)、律所法務、銀行基金和保險、電商和工業(yè)制造、醫(yī)療和教育等使用效果顯著的企業(yè)和機構客戶，通過大數據治理+DeepSeek 接入核心業(yè)務流程的方式，滿足該類用戶的降本增效需求。一是加大對現(xiàn)有在網的所有的舊版智能中臺、數據中臺、混合云、私有云、云維保等類型客戶在私有環(huán)境中部署DeepSeek模型需求的發(fā)掘。二是加快吸引出于應急使用需要通過第三方平臺（如360納米搜索等）快速部署DeepSeek模型用戶，改為通過運營商提供的Ollama+Chatbox工具、Docker容器化等方式進行本地化部署。三是加快聯(lián)合AI手機、AI眼鏡等相關廠家，在移動客戶端植入系統(tǒng)模擬器便于接入或提供集成后的API接口。
表2 當期重點關注的企業(yè)和機構AI應用需求方向
三是在網絡側，強化5G與算力網絡協(xié)同并做好流量激增下的網絡韌性風險管控。一方面加速部署5G-A的uRLLC超可靠低時延通信能力，支撐DeepSeek在AI醫(yī)療診斷等場景的端到端時延<10ms的實時推理需求，利用云智算一體機構建邊緣算力節(jié)點，減少核心網流量壓力，將DeepSeek模型推理下沉至本地數據中心，節(jié)省大量回傳帶寬。還可以考慮與云服務商共建AI算力池，通過資源置換（如電信提供帶寬、其他云服務商提供GPU）降低算力成本。另一方面，建立5G網絡動態(tài)擴容機制，基于網絡大模型模型，實現(xiàn)基站負載自動均衡，如在節(jié)假日高峰前預分配冗余帶寬，另外針對AI應用的數據傳輸需求，加強端到端加密與DDoS防護加固能力。
四是在業(yè)務側，加快研究出臺差異化流量經營策略，在自有APP嵌入DeepSeek。一方面針對不同用戶類型設計高靈活度流量套餐，針對企業(yè)和機構用戶推出“AI流量包”，按模型調用次數或數據量計費（參考“網-云-端”三維受益模型），針對個人和家庭消費者設計多模態(tài)內容優(yōu)先通道和視頻搜索高價值包。另一方面，將DeepSeek嵌入運營商自有APP應用， 推出“AI+安全”套餐，保障數據傳輸隱私，提供智能客服、個性化推薦等服務，提升用戶粘性。
