當(dāng)?shù)貢r間周二(5月9日),科技巨頭蘋果在官網(wǎng)宣布,公司于前一日在美國藍籌債券市場發(fā)行了五批債券,籌得52.5億美元,超過了50億美元的原定目標(biāo)。
根據(jù)蘋果官網(wǎng)公布的文件,五批債券分別在2026年、2028年、2030年、2033年和2053年到期,即為3年期、5年期、7年期、10年期和30年期五種債券,規(guī)模分別為10億美元、15億美元、5億美元、10億美元和12.5億美元。
收益率方面,五批債券分別為4.421%、4.043%、4.195%、4.311%和4.882%,其中30年期的收益率(4.882%)比當(dāng)天30年期美債收益率(3.802%)高出了108個基點,比最初市場討論的135個基點要來得低。
根據(jù)媒體調(diào)查結(jié)果顯示,經(jīng)紀商們預(yù)期本周美國高評級債券銷售規(guī)模將達300億-350億美元。事實是, 光是周一就有11家企業(yè)預(yù)定發(fā)行新債,發(fā)行量預(yù)計將達225.5億美元。因美國定于周三公布CPI報告,這些公司希望在債市波動前鎖定融資。
傳遞什么信號?
蘋果上一次是在2022年8月發(fā)債籌資55億美元。消息人士稱,蘋果公司本次發(fā)債所籌得的資金將用于“一般企業(yè)用途”,包括回購普通股和支付股息,以及用于運營資本、資本開支、收購和償還現(xiàn)有債務(wù)。
上周,蘋果在公布的2023財年第二財季財報中表示,董事會如期批準(zhǔn)了900億美元的股票回購和股息計劃公司在第二財季共支付了230億美元用于股票回購和股息。同時蘋果還將股息提高了4%,至每股0.24美元。
高級信用分析師Robert Schiffman表示,本次蘋果發(fā)行五批債券更多的是對于擴大現(xiàn)金流的信心,而不是運營需要。這將有利于蘋果實現(xiàn)“凈現(xiàn)金中性”(Net cash neutral)的目標(biāo),指的是公司的現(xiàn)金儲備與債務(wù)大致相當(dāng)?shù)囊粋節(jié)點。
財報也顯示,蘋果現(xiàn)金儲備高達1663億美元,足夠進行大規(guī)模的股票回購,以加大力度回饋股東。上周六,“股神”沃倫·巴菲特在伯克希爾·哈撒韋公司年度股東大會上表示,“我們非常非常高興能擁有蘋果5.6%的持股,它對我們營業(yè)利潤的貢獻是巨大的!
此前,Invesco首席固定收益策略師兼宏觀研究主管Rob Waldner表示,蘋果發(fā)債的交易“將受到市場的歡迎,市場對高質(zhì)量的公司債有相當(dāng)大的需求!蹦槙腹綧eta Platforms上周也發(fā)行了債券,籌資85億美元。