近日，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司陸續(xù)發(fā)布中報業(yè)績預(yù)告，包括天齊鋰業(yè)、融捷股份、贛鋒鋰業(yè)等超10家鋰礦上市公司凈利潤增幅明顯，鹽湖提鋰板塊備受資本市場關(guān)注。
事實(shí)上，隨著新能源汽車產(chǎn)銷量不斷上漲，今年上半年，國內(nèi)新能源汽車銷量已達(dá)260萬輛，同比增長1.2倍，市場占有率達(dá)21.6%。如何在當(dāng)前的市場環(huán)境中提升產(chǎn)品優(yōu)勢，新能源車企不約而同地瞄準(zhǔn)了自研動力電池等關(guān)鍵技術(shù)。
除了研發(fā)動力電池技術(shù)，出于對成本控制、供應(yīng)鏈穩(wěn)定等因素的考量，新能源車企開始通過自建、戰(zhàn)略合作、入股等多種方式搭建專屬的動力電池生產(chǎn)線或試制線。
《中國經(jīng)營報》記者通過市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在這波新能源汽車主導(dǎo)的動力電池擴(kuò)產(chǎn)潮下，2022年上半年動力電池累計裝車量110.1GWh，累計同比增長109.8%。據(jù)中信證券研究部新能源車組預(yù)測，全球動力電池總產(chǎn)能將從2021年的747GWh增長到2025年的2042GWh，對應(yīng)2021年到2025年累計新增產(chǎn)能約1550GWh。
技術(shù)迭代的動力電池
踩著2022年上半年的尾巴，廣汽埃安發(fā)布了微晶超能鐵鋰電池技術(shù)，實(shí)現(xiàn)電氣化的新突破。不同于過去一年發(fā)布的彈匣電池、海綿硅負(fù)極電池、超倍速電池三大電池技術(shù)，此次廣汽埃安把研究目標(biāo)對準(zhǔn)了磷酸鐵鋰電池。
為了改善磷酸鐵鋰電池能量密度低、冬季續(xù)航縮水等使用問題，微晶超能鐵鋰電池采用第二相正極微晶活性材料，通過陰極電勢能緩沖、離子多通路分流、OCV三維空間響應(yīng)面重構(gòu)等技術(shù)，對傳統(tǒng)的磷酸鐵鋰電池技術(shù)進(jìn)行改良升級。
據(jù)廣汽埃安研發(fā)中心電池研發(fā)部負(fù)責(zé)人李進(jìn)介紹，相比當(dāng)前市面上量產(chǎn)的磷酸鐵鋰電芯，微晶超能鐵鋰電池電芯質(zhì)量能量密度提升13.5%，體積能量密度提升20%，-20℃低溫容量提升約10%，成本優(yōu)化3%~5%。
在安全性能、成本優(yōu)勢雙因素的加持下，磷酸鐵鋰電池受到更多新能源車企認(rèn)可。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟披露的數(shù)據(jù)，1~6月，國內(nèi)磷酸鐵鋰電池累計裝車量64.4 GWh，占總裝車量58.5%，累計同比增長189.7%。而近期，有市場消息聲稱，寧德時代、欣旺達(dá)及億緯鋰能的磷酸錳鐵鋰電池已在今年上半年通過電池中試環(huán)節(jié)，正在送樣品給車企測試。而寧德時代計劃于今年下半年量產(chǎn)該產(chǎn)品。
隨后，寧德時代對該消息回應(yīng)表示，M3P電池目前正在研發(fā)中，但M3P與磷酸錳鐵鋰電池有區(qū)別。M3P電池成本較三元有所下降。與此同時，寧德時代推出的麒麟電池技術(shù)也引起資本市場關(guān)注。
據(jù)介紹，麒麟電池即是寧德時代第三代CTP（無模組電池包）技術(shù)，體積利用率突破72%，能量密度可達(dá)255瓦時每千克，能夠?qū)崿F(xiàn)整車1000公里續(xù)航。在安全性能、高壓快充、電池壽命等方面均有所升級。按照規(guī)劃，麒麟電池預(yù)計明年量產(chǎn)，包括理想、哪吒等整車企業(yè)有合作意向。
車企自建電池生產(chǎn)線
隨著動力電池不斷迭代更新，新能源車企不囿于研發(fā)層面，更多地觸碰到實(shí)際生產(chǎn)板塊。回顧今年上半年，廣汽埃安自研動力電池試制線于今年3月10日正式打樁開建，項(xiàng)目總投資3.36億元，這也標(biāo)志著去年10月廣汽集團(tuán)審議通過的《關(guān)于自研電池試制線建設(shè)項(xiàng)目的議案》正式落地。
廣汽埃安方面表示，自研電池試制線預(yù)計2022年底建成，并正式投入運(yùn)營。初期將先建設(shè)一條中等規(guī)模生產(chǎn)線，后期啟動量產(chǎn)線建設(shè)。未來包括海綿硅負(fù)極片電池在內(nèi)的廣汽埃安自研電池將在此條試制線實(shí)現(xiàn)自主生產(chǎn)，而廣汽埃安30%的高端電池將自研自產(chǎn)，而70%的中低端電池則由外部電池企業(yè)代工。
同月，大眾集團(tuán)宣布將投資超過70億歐元在西班牙建電池工廠。此前，大眾集團(tuán)曾表示，計劃到2030年前將在歐洲建立6家動力電池工廠。而在今年7月，大眾集團(tuán)德國薩爾茨基特（Salzgitter）新電池廠破土動工。
據(jù)悉，薩爾茨基特工廠即是上述計劃建立的6家動力電池工廠之一，也是大眾集團(tuán)首座歐洲電池工廠。到2026年，大眾集團(tuán)將為薩爾茨基特新電池廠投資約20億歐元，新工廠計劃在2025年投產(chǎn)，在滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的情況下，每年將能夠生產(chǎn)40GWh的電池，支撐約50萬輛電動汽車生產(chǎn)。
此外，今年5月，蔚來汽車計劃投資2.185億元在上海新建研發(fā)項(xiàng)目，包括從事鋰離子電芯和電池包研發(fā)的31個研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，以及1條鋰離子電芯試制線和1條電池包pack線，并明確項(xiàng)目試制線的建設(shè)將為可能的規(guī)�；a(chǎn)做好前期探索，試制樣品用于后續(xù)深度開發(fā)。
顯然，全球掀起的動力電池擴(kuò)產(chǎn)潮，前有傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型新能源而來、后有造車新勢力追趕，車企大致通過三種模式把控動力電池供應(yīng)鏈。其一，車企同時著眼于與多家動力電池企業(yè)進(jìn)行采購計劃，打破動力電池單一供應(yīng)體系；其二，車企親自下場自建或合資建立動力電池生產(chǎn)線；其三，車企入股動力電池企業(yè)，或與動力電池企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作，形成穩(wěn)定的供應(yīng)體系。
爭奪鋰礦資源
動力電池企業(yè)、新能源車企擴(kuò)產(chǎn)動力電池之際，產(chǎn)業(yè)鏈上游的鋰礦資源成為各家爭奪的新目標(biāo)。美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年全球鋰資源儲量約為2100萬噸鋰金屬當(dāng)量，其中智利和澳大利亞鋰資源最為豐富，鋰資源儲量分別為920萬噸和470萬噸鋰金屬當(dāng)量，合計占到全球的66%，而中國鋰資源對外依存度較高。
基于此，新能源車企對鋰礦的布局正加大。蔚來汽車、理想汽車、小鵬汽車三家造車新勢力于今年2月間接增資欣旺達(dá)，欣旺達(dá)于7月下旬?dāng)M斥資2700萬美元（約合人民幣 1.8 億元），收購阿根廷某鋰礦企業(yè)持有的Laguna Caro 礦權(quán)項(xiàng)目，滿足新建產(chǎn)能需求；馬斯克則在今年4月表示有意進(jìn)軍鋰礦開采；而比亞迪5月被曝收購非洲6座鋰礦。
日前，廣汽埃安總經(jīng)理古惠南談及鋰礦資源時表示，盡管國內(nèi)鋰礦資源有所布局，但開采并未完善，需要政策出臺鼓勵對國內(nèi)鋰資源利用。同時，他提出三點(diǎn)建議，其一，加大礦山的可采量；其二，加大電池本身將來循環(huán)利用；其三，短期內(nèi)出臺干預(yù)政策，如調(diào)控儲能電池出口，減少動力電池價格波動過大對行業(yè)的影響。
與新能源車企相比，鋰礦上市公司對海外鋰礦的需求更直接更迫切。2021年10月，紫金礦業(yè)以近人民幣50億元收購了加拿大新鋰公司100%股權(quán)，拿到阿根廷3Q鋰鹽湖項(xiàng)目，2022年3月，該項(xiàng)目已正式開工，明年年底前將建成年產(chǎn)2萬噸電池級碳酸鋰生產(chǎn)線。
除此之外，贛鋒鋰業(yè)于今年7月中旬發(fā)布公告稱，將通過全資子公司收購Lithea公司100%股份，收購總對價不超過9.62億美元。據(jù)悉，Lithea公司主要從事收購、勘探及開發(fā)鋰礦業(yè)權(quán)，旗下的主要資產(chǎn)Pozuelos以及Pastos Grandes鋰鹽湖項(xiàng)目（以下簡稱“PPG項(xiàng)目”），是位于阿根廷薩爾塔省的鋰鹽湖項(xiàng)目，包括兩塊鋰鹽湖資產(chǎn)。該礦主要產(chǎn)品為含鋰鹽湖鹵水生產(chǎn)的碳酸鋰，主要作為生產(chǎn)鋰電池正極材料的原材料。經(jīng)測算，PPG項(xiàng)目碳酸鋰總資源量共1106萬噸。
而藏格礦業(yè)則于今年6月發(fā)布公告稱，公司全資子公司藏格礦業(yè)投資與ULT、ULA簽署了關(guān)于Laguna Verde鹽湖鋰項(xiàng)目的最終協(xié)議。藏格礦業(yè)將向ULT支付1000萬美元，并分期向ULA投資4000萬美元，以獲得ULT所持的ULA65%的股權(quán)。ULA位于阿根廷，擁有包含Laguna Verde鹽湖鋰礦項(xiàng)目在內(nèi)的位于阿根廷4個省份的多個鋰礦項(xiàng)目。
值得一提的是，上述兩家鋰礦上市公司近期均有“震動”。藏格礦業(yè)實(shí)控人肖永明近日因非法采礦被判處有期徒刑三年，緩刑四年，并處罰金二百萬元；而贛鋒鋰業(yè)則因涉嫌A股某上市公司股票二級市場內(nèi)幕交易，被證監(jiān)會立案。
盡管被卷入案件，但二者股價依舊堅(jiān)挺，且2022年上半年業(yè)績表現(xiàn)不俗。藏格礦業(yè)上半年歸母凈利潤約23.5億元~24.5億元 ， 同比增長427.55%~450.00%；贛鋒鋰業(yè)上半年凈利潤72億元~90億元，同比增長408.24%~535.3%。
截至目前，超10家鋰礦上市公司已公布2022年上半年業(yè)績預(yù)告，凈利潤增長明顯。近期大熱的天齊鋰業(yè)預(yù)計上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤96億元~116億元，同比增長11089.14%~13420.21%；與比亞迪關(guān)系密切的融捷股份二季度實(shí)現(xiàn)凈利潤2.76億元~3.76億元，環(huán)比增長9%~48%，月均凈利潤為0.92億元~1.25億元。
